「金財可期」修平2017全國投資模擬競賽

一、競賽內容：

1. 參賽隊伍須列指導老師(1 位)與參賽組員(１~4 位)。
2. 大專組：全國在學大專生(本次活動邀請日間部學制大學部、四技部在校一~ 四年級生參賽)，參賽組數以 400 組為限。
3. 競賽期間 2017/11/1～ 2017/12/08，試玩期間 2017/10/20~2017/10/31，試玩期間，交易紀錄不列入正式競賽，試玩結束後，將於 2017/10/31 收盤後重設競賽，正式競賽為：2017/11/1~2017/12/8 。2017/11/06 起進行違規懲處。
4. 各組投資標的投資組合規定如下：
   

   	投資種類（標的）	持股方式	原始投資金額	規則
   大專組	股票、期貨、選擇權	投資上市、上櫃股票，指數期貨，台指選擇權	NT$10,000,000	如下

   • (１) 大專組：
     1. 選擇『10-20 檔』上市或上櫃之個股、台指相關期貨(台指、金指、電指、小台指、非金電、櫃買，不含債劵期貨)、以及台指選擇權(不包含個股選擇權、金指／電指選擇權、債券選擇權)，股票部位可融資可融劵；
     2. 總持有價值須達到每日總資產價值『七成(含)』以上；
     3. 現貨(含融資融劵)持有部位須達總資產價值『五成(含)』以上，期貨持有必須達到每日總資產價值一成以上，選擇權部位亦必須在一成以上。總持有檔數必須維持在規定範圍內，『總報酬率』最高者為勝。
   • (２) 本次競賽投標得均排除『SIMEX 台指期貨』、『個股選擇權』、『金指選擇權』、『電子選擇權』、『債券選擇權』、『週選擇權』。
   • (３) 所有競賽投組均考慮『交易成本』；
     1. 股票；交易稅千分之 3；手續費千分之 1.425；
     2. 期貨：交易稅千分之 0.02；手續費每口 120 元；
     3. 選擇權：交易稅千分之 1；手續費每口 60 元。

二、 違反規則：

1. 以下之規定於每日收盤後檢查，僅以實際持股計算，掛單部位不予計算。
2. 每日追蹤『投資種類(標的)』有無符合規定。違反規定者，扣分方式如下：
   • (１) 原『總報酬率』為 12%，若違反一項規定扣減 1%，結算後之『總報酬率』為 11%；
   • (２) 違反規定扣減報酬率採累計計算；
   • (３) 每天最多以懲處 2%為上限。
3. 每日追蹤『每日檔數』及『持有部位價值』有無符合規定，扣分原則如上。
4. 每日追蹤當日下單上限筆數 200 筆，違規者依上述第 2 項規則內容懲處。
5. 違規嚴重者，立即取消參賽資格。
6. 試玩期間，不進行違規懲處。

三、 虛擬交易所主要交易規定：

1. 交易日期：同台灣證劵交易所公布交易日。
2. 交易時間：
   台灣證劵交易所，每日交易日期之
   1. 現貨交易時間為『上午 09：00 至下午 01：30』，
   2. 期貨交易時間為『上午 08：45 至下午 01：30』。
3. 交易場所：透過網際網路進入『虛擬交易所』網頁，即為本次競賽之交易場所。
4. 交易方式：
   • (１) 於虛擬交易所內，透過『掛單買進』或『掛單賣出』下達掛單指令，如『掛單價格』與『掛單數量』。
   • (２) 前項須市場實際成交行情於虛擬交易所內進行交易撮和，撮和成功才視為成交。
   • (３) 掛單價格種類，請見『掛單類別』。
5. 撮和次數：
   • (１) 系統自開盤時間，模擬當時市場實際行情可成交之價格與數量進行撮和：但經賽開始前幾日可能會因競賽成員大量建立部位而導致委託量大增，故撮和時間與間隔得視情況而有所調整，請參賽者特別注意。
   • (２) 『盤前掛單』：期貨一律以上午 8：45 開盤後之交易價為成交參考基礎；現貨一律以上午 9：00 開盤後之叫價為成交參考基礎。
   • (３) 『盤中掛單』：以每分鐘所紀錄之價格為基礎；當日委託單未成交，則盤後則全部自動取消。
   • (４) 『盤後掛單』：股市收盤後亦可以下單，視為下一交易日之前掛單。(即可以預約下一交易日的委託下單)
6. 交易標的：
   依據競賽所設定之可投資表的種類交易。
7. 買賣方式：
   股票進行融資、融劵買賣時，不考慮公司目前是否有資劵餘額。
8. 掛單類別：可選擇『漲停價』、『跌停價』、『市價單』或『限價單』。
9. 委託註記：
   • (１) 依期交所現行交易規定，台指選擇權委託單可加註 FOK(見(2)項說明)、IOC(見(3)項說明)註記或以無註記(見(4)項說明)之委託限定交易方式。
   • (２) 註記為 FOK(Ｆill-Or-Kill)之委託，須全部於該次撮和中立刻成交，否則系統將予以刪除。
   • (３) 註記為 IOC(Immediate-Or-Cancel)之委託，至少須部份於該次撮合中立刻成交，否則系統將予以刪除。
   • (４) 無助計委託則視為 Rest-Of-Day(當日有效)之委託，可於當日交易時間內等待撮和完成。
10. 融資、融劵的保證金：
    • (１) 融資保證金成數上市、上櫃分別為『四成』與『五成』，融劵保證金成數上市、上櫃皆為『九成』；
    • (２) 融資、融劵部位若全部回補後，保證金部位將全部回到現金。
11. 當日沖銷：
    • (１) 股票：虛擬交易所當天沖銷規定與市場不同，沖銷方式如下：
      1. 融資買進之部位必須以融資賣出的方式沖銷。
      2. 融劵賣出之部位必須以融劵回補的方式沖銷。
    • (２) 期貨：沖銷方式以指定反向部位進行平倉。若委託平倉口數多於未平倉之部位，則以未平倉之部位數量進行不為了結；剩餘無法平倉之委託口數則改以新倉處理；新倉之建立金須收取保證金，各期貨商品之保證金計算方式請參考『期貨保證金』第(4)項「每口可交易之期貨商品保證金」說明。
12. 除權息處理：
    • (１) 除權息由系統自動結算。
    • (２) 信用交易個股，於除權息日強迫賭回。
13. 各持股成本計算：採平均成本法。
14. 期貨保證金：
    • (１) 系統每十五分鐘檢查保證金，盈虧將直接反應到保證金帳戶；
    • (２) 保證金追繳通知發出後，兩小時內需繳款補足至原始保證金。兩小時之後，系統將強迫以各期貨部位當時價位賣出所有期貨持有部位；
    • (３) 追繳通知當中，若期貨保證金低於原始保證金之25%以下，系統將自動直接賣出期貨部位。
    • (４) 每口可交易之期貨商品保證金：
      1. 台股期貨：原始保證金 83,000 元，維持保證金64,000 元；
      2. 電子期貨：原始保證金 68,000 元，維持保證金52,000 元；
      3. 金融期貨：原始保證金 61,000 元，維持保證金47,000 元；
      4. 小型臺指期貨：原始保證金 20,750 元，維持保證金16,000 元；
      5. 台灣 50 期期貨：原始保證金 26,000 元，維持保證金 20,000 元；
      6. 櫃買期貨：原始保證金 23,000 元，維持保證金18,000 元；
      7. 非金電期貨：原始保證金 57,000 元，維持保證金44,000 元；
      8. 系統得視期交所公布之保證金收取標準，於適當時機調整個商品之保證金。
15. 期貨到期：期貨到期日，系統將自動以現金結算到期部位，獲利或虧損之金額將會反應在期貨保證金帳戶。
16. 選擇權保證金：
    • (１) 系統每十五分鐘檢查賣出選擇權部位的保證金，盈虧將直接反應到保證金帳戶：
    • (２) 保證金追繳通知發出後，兩小時內需繳款補足至原始保證金。兩小時之後，系統將強迫以各選擇權部位當時價位賣出所有選擇權持有部位；
    • (３) 追繳通知當中，若選擇權保證金低於原始保證金之 25%以下，系統將自動直接賣出選擇權部位。
    • (４) 每日選擇權保證金計算如右：應守保證金=權利金市值+MAXIMUM(選擇權保證金－選擇權價外值，選擇權最低保證金)
      1. Call 的價外值：MAXIMUN(履約價－市價)*50.0)
      2. Put 的價外值：MAXIMUN(市值－履約價)*50.0)
      3. 選擇權保證金(A 值)、選擇權最低保證金(B 值)以期交所公佈為主。選擇權保證金接分為原始、維持及結算三種標準，依時機選擇其中一種保證金值來計算應收保證金。
17. 選擇權到期：選擇權到期日，系統將自動以現金結算到期並且獲利的部位，獲利或虧損之金額將會反應到選擇權保證金帳戶。

四、例外狀況處理說明：

1. 如果系統因為任何因素，導致價格錯誤、延誤、撮和機制失效，主辦單位得視情形，宣布當天交易無效，並回到前一有效之交易結果。
2. 競賽開始日，開盤撮合時若遇有大量預約掛單，系統撮合間隔將隨掛單量增加而隨之增加。
3. 本活動因故無法進行時，主辦單位有權決定取消、終止、修改或暫停活動；另本活動辦法有未盡事宜，主辦單位保有隨時修訂之權利，並公告於主辦單位網站。

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